Menjelang Data NFP, Pergerakan GBP/USD Terkoreksi

Menjelang Data NFP, Pergerakan GBP/USD Terkoreksi

GBP/USD tidak dapat menghindari panik selling dan akhirnya jatuh ke 1,5360 sedikit bouncing di atas level 1,5400. Pada chart hourly harga menunjukkan bahwa selama berada di bawah garis MA maka tren masih bearish, sedangkan indikator tetap berada di wilayah negatif. Dalam indikator 4 jam grafik tetap berada di level oversold. Apabila GBP/USD bisa break hingga level 1.5490 dan 1.5560 maka kemungkinan akan rebound sampai ke area 1,5620, tetapi jika harga bertahan dibawah level 1.5460 maka kemungkinan besar harga akan menuju level 1.5355 dan selanjutnya menguji level 1.5252

( lihat gambar )

Data Yang Mempengaruhi

Setelah ONS merevisi angka perekonomian menunjukkan berada dalam resesi lebih dalam dari perkiraan sebelumnya, Pemerintah akan melihat angka-angka ini sebagai kabar baik. Namun, sementara kenaikan ini memang positif, kepercayaan konsumen tetap terperosok dalam posisi yang sangat negatif hampir 18 bulan.

Mengingat angka revisi PDB pekan lalu, itu perlu dicatat bahwa Indeks tepat pada tingkat yang sama itu adalah ketika ekonomi sedang memasuki resesi pada bulan Januari dan Februari tahun ini. Untuk kenaikan mengejutkan bulan ini dalam sentimen konsumen ditanggung sepenuhnya dari bagaimana orang melihat masa depan daripada apa yang mereka rasakan melihat kembali tahun lalu. meskipun optimisme tentang bagaimana perekonomian akan tampil selama 12 bulan ke depan telah meningkat sebesar tujuh poin pada bulan lalu, masih signifikan di atas tahun lalu.

Tindakan Inggris Keyakinan Konsumen – Mei 2012

Skor indeks keseluruhan telah meningkat dua poin bulan ini untuk -29. Dua langkah-langkah melihat kenaikan bulan ini, dua ukuran menurun dan ukuran yang tersisa tetap sama. Moving average tahunan tetap sama di -29.

Support levels: 1.5390 1.5360 1.5325
Resistance levels: 1.5440 1.5480 1.5515

Data GBP

Penyidik ??sedang memeriksa eksekutif senior tentang taruhan Iksil’s yang bengkak di kantor kepala investasi sebelum kerugian mendekati $ 2 miliar. Salah satu titik fokus adalah mengapa formula yang digunakan untuk menghitung VaR Iksil yang diubah awal tahun ini, memotong risiko.
“Jika itu mempunyai dampak yang besar, itu harus disetujui pada tingkat paling-paling senior dalam manajemen risiko,” mungkin termasuk risiko petugas kepala bank, kata Steve Allen, seorang mantan kepala metodologi risiko untuk JP Morgan yang pensiun pada 2004. “Kau tidak akan membuat perubahan yang besar atas dasar satu manajer risiko.”

JP Morgan belum rinci bagaimana atau mengapa pemberi pinjaman berbasis di New York diubah. Perubahan – dan waktu pengungkapan perusahaan tentang mereka – merupakan fokus dari penyelidikan oleh US Securities and Exchange Commission, Ketua Mary Schapiro mengatakan kepada panel kongres pada 22 Mei. Saham bank, yang terbesar di AS, telah jatuh 25 persen sejak April 5, ketika pertama kali dilaporkan Bloomberg News pada perdagangan Iksil itu.
Chief Executive Officer Jamie Dimon, 56, sejak itu diskors $ 15.000.000.000 pembelian saham bank kembali dan eksekutif diganti untuk mengawasi perdagangan bersalah. Dimon mengatakan kerugian bisa tumbuh dan mungkin mengambil sisa tahun untuk melikuidasi perdagangan, yang bertugas mengelola kondisi kas bank untuk mendapatkan keuntungan dan meminimalkan risiko perusahaan.

Iksil, yang bergabung dengan JPMorgan pada tahun 2005 menurut catatan regulasi Inggris, diberikan kelonggaran lebih dari banyak pedagang karena ia menghasilkan keuntungan outsized selama tahun-tahun sebelumnya – termasuk lebih dari $ 100 juta pada 2011, kata orang dekat dengan bank.
Bos mungkin tidak mengerti kompleksitas perdagangannya, yang meminta anonimitas karena informasi yang belum dipublikasikan untuk umum. Para eksekutif dan manajer risiko di kantor kepala investasi menyadari posisi Iksil karena mereka bertemu setiap hari Kamis pagi untuk membahas perdagangan.

Iksil ditugaskan untuk merancang lindung nilai dan melakukan trading untuk melawan risiko yang menggoyahkan perekonomian serta dapat mengakibatkan meningkatnya kerugian kredit korporasi atau obligasi. Tahun 2010, VaR pada trading book nya sekitar setengah dari seluruh investasi JPMorgan, yang pada saat itu juga mengawasi lebih dari $ 300 miliar surat berharga, menurut seseorang dengan pengetahuan langsung dari operasi CIO.
VaR merupakan pedagang JP Morgan yang akan berharap untuk kehilangan atas 95 dari 100 hari perdagangan, menurut pengajuan triwulanan dengan regulator. Hal ini dihitung setiap hari, dan rata-rata seperempat dilaporkan dalam pengajuan peraturan.

Meskipun tidak ada perkiraan berapa kerugian yang mungkin terjadi dikemudian hari, serangkaian kerugian harian melebihi VaR dapat menjadi peringatan bahwa formula pasar telah berubah luar biasa stabil. Dimon telah mendorong operasi sekali-konservatif CIO, dijalankan oleh Ina Drew, untuk meningkatkan keuntungan dengan membeli lebih tinggi serta menghasilkan aset seperti kredit terstruktur, ekuitas dan derivatif, Bloomberg News melaporkan pada 13 April.
Bank dan pedagang mereka memiliki beberapa model komputer untuk memperkirakan perubahan potensi keuntungan dan kerugian. Nilai berisiko termasuk yang paling penting karena itu dilaporkan kepada investor dalam pengajuan yang ditinjau oleh SEC. Setiap perubahan karakteristik model yang seharusnya diungkapkan.
Bank ini memproduksi lebih dari setengah lusin barometer VaR untuk berbagai bagian perusahaan, dan kantor kepala investasi mendapatkan satu sendiri. Menjelang awal tahun ini, bank mengubah rumus matematika yang digunakan untuk menghitung VaR untuk unit itu, Dimon mengatakan pada 10 Mei tidak ada penjelasan mengenai alasan.

Rumus baru menunjukkan VaR rata untuk kantor kepala investasi mencapai $ 67.000.000, sesuai dengan aturan yang berlaku pada 13April, JP Morgan melaporkan hasil kuartal pertama. Ketika JP Morgan kembali ke model lama, itu menunjukkan VaR rata-rata adalah $ 129.000.000, dan bahwa angka itu membengkak menjadi $ 186.000.000 pada akhir periode, pengajuan Mei menunjukkan.

“Kami menerapkan model VaR baru, yang sekarang kita dianggap tidak memadai,” kata Dimon. “Kami kembali ke yang lama, yang telah digunakan untuk beberapa tahun sebelumnya, yang kita dianggap lebih memadai.”

Iksil sendiri mungkin telah mengumpulkan posisi $ 100 miliar per tahun ini dalam kontrak pada satu kredit derivatif indeks, rekan-rekan di hedge fund dan bank saingan mengatakan pada bulan April.
Perubahan VaR mungkin diizinkan atau didorong pedagang Iksil atau lainnya di kantor kepala investasi untuk mengambil posisi lebih besar, kata David Hendler, analis CreditSights Inc

“Ada kemungkinan bahwa ketika model baru berkata,” Hei, kita dapat menempatkan lebih banyak risiko, ‘mereka, “katanya. “Dan kemudian ketika mereka kembali ke model lama, mereka melihat, ‘Oh Tuhan, risiko kami jauh lebih tinggi dari yang kita duga.'”
Internal Probe

Bank sedang melakukan penyelidikan sendiri ke dalam kerugian CIO dan rencana untuk melaporkan temuan, kata Kristin Lemkau, juru bicara bank. Dimon dijadwalkan bersaksi 13 Juni sebelum Senat Komite Perbankan, dan akan diminta untuk tampil 19 Juni di Gedung Komite Jasa Keuangan.
Dimon tidak menyebutkan Iksil dengan nama pada 10 Mei, ketika CEO pertama diungkapkan kerugian dan keputusan untuk kembali ke versi lama VaR. “Ada perubahan konstan dan pembaharuan model, selalu mencoba untuk membuat mereka lebih baik dari mereka sebelumnya,” kata Dimon.

Dalam prakteknya, update seperti biasanya terjadi tidak lebih dari sekali setahun, kata seorang mantan manajer risiko JP Morgan yang meminta untuk tidak diidentifikasi untuk menghindari mengasingkan bank. Lesley Daniels Webster, mantan kepala pasar dan manajemen risiko fidusia di JPMorgan, mengatakan bahwa model baru yang biasanya diuji “secara paralel” dengan model lama selama sekitar tiga bulan untuk memastikan mereka bekerja dengan baik sebelum digunakan.

“Ada proses persetujuan formal untuk penerapan model baru,” kata Daniels Webster, yang pensiun pada tahun 2005 dan menjalankan sendiri manajemen risiko perusahaan, Daniels Webster Capital Advisors, yang berbasis di Naples, Florida. “Seseorang harus sign off.”

Dimon mengatakan pada bulan April 2009 bahwa ia tidak membayar banyak perhatian untuk VaR dan telah dikritik mengukur ketika analis mempertanyakan dia dalam tahun terakhir tentang tingkat nya. VaR adalah “jumlah yang sangat tidak sempurna” yang “memantul sekitar sepanjang waktu,” katanya pada, Jan 18 2006.

Jadi Strateginya…

Jika Level 1.5420 dibreak maka Buy di kisaran 1.5410 TP dilevel 1.5460 SL dilevel 1.5360

Jika Level 1.5340 dibreak maka Sell di kisaran 1.5330 TP dilevel 1.5280 SL dilevel 1.5380

Disclaimer

Tulisan ini diposisikan sebagai sebuah komunikasi pemasaran, tidak berisikan atau bersifat anjuran atau rekomendasi dalam berinvestasi atau ajakan untuk setiap transaksi dalam instrumen keuangan. Kegiatan di masa lalu tidak dapat dijadikan sebagai jaminan akan prediksi di masa yang akan datang. PT. MRG Mega Berjangka tidak ikut mempertimbangkan tujuan dan situasi keuangan Anda dalam berinvestasi. PT. MRG Mega Berjangka tidak membuat representasi dan tidak bertanggung jawab terhadap keakuratan atau kelengkapan terhadap informasi yang diberikan, juga tidak menjamin akan setiap kerugian yang timbul dari setiap investasi yang berdasar pada perkiraan, rekomendasi atau informasi lain yang disediakan oleh karyawan PT. MRG Mega Berjangka, pihak ketiga atau sebaliknya. Keterangan ini belum dipersiapkan sesuai dengan persyaratan hukum untuk mempromosikan riset investasi independen dan juga tidak ditujukan terhadap segala jenis larangan pada kesepakatan kedepannya dalam penyebaran riset investasi. Semua jenis keterangan diatas dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan sebelumnya. Setiap keterangan yang telah dibuat adalah secara personal oleh pembuat kebijakan ini dan bisa saja tidak berdasar pada kebijakan PT. MRG Mega Berjangka secara keseluruhan. Bentuk komunikasi ini tidak dibenarkan untuk disebarkan atau digunakan secara bebas tanpa ada perijinan dari PT. MRG Mega Berjangka.

Peringatan Resiko : CFD merupakan produk leverage, terdapat resiko tinggi yang bisa mengakibatkan hilangnya sebagian atau seluruh dana yang diinvestasikan. Oleh karena itu CFD ini terdapat kemungkinan tidak cocok untuk sebagian investor. Anda tidak dianjurkan untuk menanggung resiko kerugian melebihi angka yang telah Anda persiapkan untuk menanggung.