EUR/USD : Waspada Koreksi Terkait Penurunan Peringkat Kredit Spanyol Menjadi BBB

EUR/USD : Waspada Koreksi Terkait Penurunan Peringkat Kredit Spanyol Menjadi BBB

Sementara komoditas jatuh setelah kesaksian Bernanke: FED mungkin memiliki QE, tetapi ia tidak membocorkan kalau mereka ingin menggunakannya. Emas jatuh di bawah $ 1600 sedangkan minyak juga jatuh dari 87,00, retracement 23,6%. EUR / USD mencapai 1,2624 sebelum jatuh lagi di area 25-, dan gagal untuk mencapai level tertingginya lagi. Grafik per jam menunjukkan indikator harga di bawah garis MA, sedangkan pada 4 jam indikator telah kehilangan momentum kenaikan, walaupun harga sedikit di atas MA 100 yang menyatu dengan garis trend. Jika harga bergerak hingga dibawah level 1.2480 maka kemungkinan akan kembali ke level 1.2288, Tetapi jika harga bertahan diatas level 1,2515 hingga 1.2550 maka kemungkinan akan kembali menuju level 1.2630.

( lihat gambar )

Peluang Hari Ini

Sell 1.2550 ( Best price )

Data Yang Mempengaruhi

Spanyol lebih dekat dengan penyelamatan berdaulat, ekonom telah mulai meragukan apakah bailout Uni Eropa tersebut dapat meningkatkan jumlah dana yang besar dengan biaya yang layak di pasar modal global.

Sementara Dana Moneter Internasional berpikir bank Spanyol memerlukan € 40 miliar lebih dalam modal segar, setiap paket pinjaman mungkin harus jauh lebih besar untuk mengembalikan kepercayaan yang hancur di negara ini.

Megan Greene dari Roubini global Ekonomi mengatakan bank Spanyol akan membutuhkan hingga € 250 miliar, klaim yang tidak lagi terlihat ekstrim. Masalah baru muncul setiap hari. Bank of Spanyol mengatakan bahwa Catalunya Caixa dan Novagalicia akan membutuhkan total € 9 milyar dana baru.
JP Morgan mengharapkan paket akhir bagi Spanyol untuk naik di atas € 350bn, sementara RBS mengatakan penyelamatan akan jatuh ke dalam penyelamatan besar-besaran dari € 370bn untuk € 450bn dari waktu ke waktu – sejauh ini terbesar dalam sejarah dunia.

“Mana uang itu akan datang?” kata Simon Derrick dari BNY Mellon. “Setengah-tindakan tidak akan bekerja pada tahap ini dan tidak jelas bahwa dana yang tersedia.”

Secara teori, Dana Stabilitas Keuangan Eropa (EFSF) dan Mekanisme Stabilitas baru Eropa (ESM) dapat meningkatkan tambahan € 500 miliar, di luar jumlah yang sudah berkomitmen untuk Yunani, Irlandia, dan Portugal. “Ada cukup daya yang tersedia. Selain itu, EFSF / ESM dapat memanfaatkan sumber daya,” kata Christophe Frankel, direktur keuangan EFSF itu.

Ini mungkin tidak membuktikan begitu mudah untuk meyakinkan investor global untuk menghentikan masalah utang besar. “Klien kami tidak akan menyentuh EFSF karena tidak ada yang tahu apa yang sebenarnya. Mereka telah memotong keluar dari tolak ukur mereka sama sekali,” kata seorang pedagang obligasi.

Orang Cina mengeluarkan putusan mereka sendiri. Dana kekayaan kedaulatan negara itu mengatakan tidak akan membeli utang lagi di Eropa sampai wilayah tersebut mengambil langkah radikal untuk mengembalikan kredibilitas. “Risikonya terlalu besar, dan pengembalian itu terlalu rendah,” kata Lou Jiwei, ketua Investment Corporation Cina.

“Eropa tidak punya kebijakan yang tepat. Ada risiko bahwa zona euro bisa jatuh terpisah dan bahwa risiko meningkat,” katanya kepada Wall Street Journal. Para EFSF berharap untuk menjual obligasi yuan tapi ini mungkin sulit terbukti.

Dor Eric dari Sekolah IESEF Manajemen di Lille mengatakan Spanyol harus melangkah keluar dari EFSF sebagai kreditur saat meminta dana. Ini memiliki efek instan. Pangsa Italia naik dari 19pc untuk 22pc, dan Italia adalah bentuk yang tidak menghadapi beban tambahan. Saham Perancis naik dari 22pc untuk 25pc, dan di Jerman dari 29pc untuk 33pc.

“Kredibilitas jaminan yang diberikan untuk obligasi EFSF akan runtuh. Hal ini akan menyebabkan gejolak luar biasa di pasar utang Eropa,” katanya.

Dor Eric mengatakan akan lebih bijaksana untuk membiarkan EFSF rekapitalisasi bank Spanyol langsung di Brussels, bahwa ini akan menjadi ilegal. Jerman telah diblokir dalam kasus apa pun menuju mutualization biaya perbankan zona euro.
Setiap penyelamatan harus menjadi pinjaman ke negara Spanyol, bahkan jika uang masuk ke dana restrukturisasi bank (FROB). Biaya akan mendorong utang negara Spanyol lebih tinggi. Kanselir Angela Merkel mengatakan bahwa dia bersedia untuk menggunakan Uni Eropa “instrumen yang ada” untuk mengatasi krisis utang. Ini berarti penggunaan batas kredit pencegahan dari EFSF untuk negara-negara yang dianggap sehat tetapi menderita “akses terbatas” ke pasar.

Ini adalah pinjaman-paket dengan harga diri, tetapi masih memerlukan volte-face oleh Mariano Rajoy. Ia berjanji seminggu yang lalu bahwa Spanyol tidak perlu bantuan eksternal.
Para EFSF kesulitan mengumpulkan dana tahun lalu. Penyebaran pada hasil 10 tahun EFSF Bunds Jerman mencapai 177 basis poin pada bulan November. Moody `s mengatakan pada waktu itu EFSF” tidak mendukung pasar obligasi pemerintah besar wilayah euro. “
Dana tersebut ditempatkan ikatan 3-tahun pekan lalu di 1.116pc, dibandingkan dengan 0.15pc untuk Jerman 3-tahun utang atau 0.69pc untuk utang Prancis. Akibatnya, EFSF sudah membayar premi, dan itu sebelum krisis Spanyol sepenuhnya menyebar.

Support levels: 1.2550 1.2515 1.2480
Resistance levels: 1.2585 1.2625 1.2640

Data EURO

Fitch Ratings menurunkan peringkat utang jangka panjang Spanyol menjadi BBB dari A, dengan outlook negatif, kata badan itu dalam sebuah pernyataan. “Spanyol diperkirakan akan tetap berada di resesi melalui sisa tahun ini dan 2013,” Fitch menambahkan bahwa sesuai dengan harapan baru, utang pemerintah Spanyol “mencapai puncaknya pada 95% dari PDB pada 2015.”

Menurut Fitch, downgrade peringkat surat utang negara Spanyol mencerminkan bahwa biaya fiskal kemungkinan restrukturisasi dan rekapitalisasi perbankan estimasi sektor Spanyol telah meningkat menjadi € 60 – € 90 miliar, atau 6-9% dari PDB, dari € 30 miliar atau 3 % dari PDB, perkiraan sebelumnya.
Spanyol akan mengalami resesi sepanjang sisa tahun 2012 dan 2013 terhadap pemulihan pada tahun 2013 perkiraan sebelumnya. Seperti dikatakan dalam Laporan, Fitch percaya tingkat hutang Spanyol tinggi dan itu ” sangat rentan terhadap penularan dari krisis yang sedang berlangsung di Yunani.”

Menurut Fitch, tidak adanya visi yang nyata dari Emu direformasi dan ‘firewall’ keuangan telah memberikan Spanyol dan lainnya disebut sebagai negara perifer rentan terhadap pelarian modal dan melemahkan akses mereka terhadap pembiayaan fiskal terjangkau. “Gross utang pemerintah umum (GGGD) diproyeksikan dari Fitch akan mencapai puncaknya pada 95% dari PDB pada tahun 2015 dengan asumsi rekapitalisasi perbankan EUR60bn, dibandingkan dengan perkiraan Fitch pada awal tahun sebesar 82% pada akhir 2013.”

Bersaksi kepada Komite Ekonomi di Kongres AS, Ketua Fed Ben Bernanke berkomentar bahwa meskipun ekonomi AS telah bekerja relatif baik di bulan-bulan terakhir, ada “risiko signifikan” untuk pemulihan AS dari krisis utang Eropa.

Bernanke berpendapat bahwa para pemimpin Eropa yang mengambil dunia ke dalam bencana akibat ” mereka tidak aktif.” Menambah tekanan lebih besar atas para pejabat euro setelah Presiden Obama telah mendorong pembicaraan dengan Jerman, Italia dan Inggris mengklaim untuk solusi segera untuk krisis.

“Situasi di Eropa menimbulkan risiko yang signifikan terhadap sistem keuangan AS dan ekonomi harus dipantau secara ketat,” kata Ketua Fed. “Seperti biasa, Federal Reserve tetap siap untuk mengambil tindakan yang diperlukan.”

Permintaan untuk utang jangka panjang Spanyol kuat di lelang diselenggarakan pada hari Kamis, Treasury negara itu berhasil menjual € 2.074.000.000 senilai obligasi yang jatuh tempo pada tahun 2014, 2016 dan 2022, dari target 1-2 milyar euro. Spanyol melihat kenaikan hasil, meskipun tidak sebanyak yang diperkirakan.

10-tahun obligasi dijual pada hasil rata-rata 6,12%, lebih tinggi dari yield 5,77% terlihat pada lelang sebelumnya. 4-tahun obligasi dilelang dengan yield sebesar 5,44% (vs.4.36%) sedangkan 2-tahun obligasi dijual dengan yield sebesar 4,48% (vs 3,52%).

Prancis melihat hasil nya turun ke rekor rendah pada lelang yang berlangsung pada hari Kamis, yang menunjukkan bahwa obligasi negara safe haven kembali mereka. Obligasi ini dijual € 7.836.000.000 jatuh tempo tahun 2019, 2022 2026 dan April 2060 dari 7-8 miliar yang ditawarkan. Hasil pada obligasi 10-tahun rata-rata di 2,46%.

Jadi Strateginya…

Jika Level 1,2580 dibreak, Buy di kisaran 1.2575 TP dilevel 1.2625 SL dilevel 1.2525

Jika Level 1,2500 dibreak, Sell di kisaran 1.2510 TP dilevel 1.2460 SL dilevel 1.2560

Disclaimer

Tulisan ini diposisikan sebagai sebuah komunikasi pemasaran, tidak berisikan atau bersifat anjuran atau rekomendasi dalam berinvestasi atau ajakan untuk setiap transaksi dalam instrumen keuangan. Kegiatan di masa lalu tidak dapat dijadikan sebagai jaminan akan prediksi di masa yang akan datang. PT. MRG Mega Berjangka tidak ikut mempertimbangkan tujuan dan situasi keuangan Anda dalam berinvestasi. PT. MRG Mega Berjangka tidak membuat representasi dan tidak bertanggung jawab terhadap keakuratan atau kelengkapan terhadap informasi yang diberikan, juga tidak menjamin akan setiap kerugian yang timbul dari setiap investasi yang berdasar pada perkiraan, rekomendasi atau informasi lain yang disediakan oleh karyawan PT. MRG Mega Berjangka, pihak ketiga atau sebaliknya. Keterangan ini belum dipersiapkan sesuai dengan persyaratan hukum untuk mempromosikan riset investasi independen dan juga tidak ditujukan terhadap segala jenis larangan pada kesepakatan kedepannya dalam penyebaran riset investasi. Semua jenis keterangan diatas dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan sebelumnya. Setiap keterangan yang telah dibuat adalah secara personal oleh pembuat kebijakan ini dan bisa saja tidak berdasar pada kebijakan PT. MRG Mega Berjangka secara keseluruhan. Bentuk komunikasi ini tidak dibenarkan untuk disebarkan atau digunakan secara bebas tanpa ada perijinan dari PT. MRG Mega Berjangka.

Peringatan Resiko : CFD merupakan produk leverage, terdapat resiko tinggi yang bisa mengakibatkan hilangnya sebagian atau seluruh dana yang diinvestasikan. Oleh karena itu CFD ini terdapat kemungkinan tidak cocok untuk sebagian investor. Anda tidak dianjurkan untuk menanggung resiko kerugian melebihi angka yang telah Anda persiapkan untuk menanggung.