Eropa Kembali Bergejolak Sehingga EUR/USD Tertekan

Eropa Kembali Bergejolak Sehingga EUR/USD Tertekan

EUR/USD secara teknikal level psikologisnya di 1.3000 sudah dibreak, itu berarti pergerakan EUR/USD confirm untuk bearish. Apabila harga jatuh lagi dibawah 1.3025 dan 1.2950 maka level selanjutnya EUR/USD akan menguji area 1.2815. Tetapi EUR/USD akan konfirmasi untuk rebound setelah level 1.3075 dapat dibreak.

(lihat gambar)

Data Yang Berpengaruh

Investor Service Moody bulan ini akan mulai memotong peringkat kredit lebih dari 100 bank, sebuah langkah yang berisiko mendorong biaya pendanaan mereka dan memaksa mereka untuk membatasi pinjaman dalam suatu ancaman bagi pertumbuhan ekonomi.
BNP Paribas SA (BNP), pemberi pinjaman terbesar di Prancis, Deutsche Bank AG, di Jerman terbesar, dan New York berbasis Morgan Stanley adalah salah satu perusahaan yang menghadapi serta memiliki utang jangka pendek dan jangka panjang yang diturunkan menjadi terendah dan  pernah mereka ditingkatkan oleh Moody’s.
Pemotongan, yang akan mengikuti penurunan peringkat oleh Standard & Poor dan Fitch Ratings tahun lalu, dapat mengikis keuntungan, beberapa perusahaan meninggalkannya karena tidak mampu meminjam dari pasar uang, dana yang memiliki aturan ketat tentang siapa mereka dapat meminjamkan. Tanpa akses ke dana dari sumber swasta, bank harus menjual aset dan mengurangi pinjaman.

“Saya ingin mengatakan pandangan dari lembaga pemeringkat tidak penting lagi tapi, sayangnya, yang mereka lakukan,” kata Philippe Bodereau, yang berbasis di London kepala riset kredit Eropa di Pacific Investment Management Co, investor obligasi terbesar di dunia . “Ini adalah kemunduran bagi bank-bank, terutama jika Anda mempertimbangkan berapa banyak kemajuan yang telah mereka buat dalam membuat diri mereka lebih aman dan lebih transparan.”

Bahkan setelah Bank Sentral Eropa memberikan € 1.000.000.000.000 yang belum pernah terjadi sebelumnya (US $ 1,3 triliun) dari tiga tahun pinjaman untuk mendukung bank-bank daerah, pinjaman kepada perusahaan non-keuangan di kawasan euro turun 0,17 persen pada bulan April, menurut data ECB. Ekonomi Eropa mungkin tergelincir ke dalam resesi pada kuartal pertama sebagai krisis utang memaksa pemerintah untuk meningkatkan pemotongan belanja, menurut 16 dari 19 ekonom yang disurvei oleh Bloomberg.

“Semakin banyak biaya pendanaan grosir naik, semakin besar kemungkinan bahwa bank akan ingin mundur dengan rasio pinjaman terhadap deposito,” kata Huw van Steenis, analis perbankan di Morgan Stanley (MS) di London. “Itu menambah tekanan kuat untuk deleverage, yang akan menjadi jangkar hambatan pada pemulihan ekonomi Eropa.”

Moody `s mengatakan pada Januari akan merombak bagaimana memeringkatkan bank-bank Eropa dan perusahaan sekuritas dengan operasi global untuk mencerminkan dampak dari krisis berdaulat-utang, berkurangnya pertumbuhan ekonomi dan putaran terakhir aturan modal yang ditetapkan oleh Basel Committee on Banking Supervision.
Perusahaan peringkat mengatakan dalam sebuah catatan 13April  bahwa ia akan memulai penurunan peringkat pada awal Mei dengan review dari pemberi pinjaman Italia, sebelum pindah ke negara termasuk Spanyol, Austria, Swedia, Norwegia, Inggris dan Jerman. Perusahaan Global-pasar modal, termasuk bank-bank investasi AS, tidak mungkin memiliki peringkat mereka berubah sampai Juni, menurut analis.

“Kombinasi tantangan saat ini dan faktor risiko yang melekat telah memperkenalkan elemen spekulatif ke dalam kewajiban dari perusahaan-perusahaan yang kami percaya tidak sepenuhnya tercermin dalam peringkat mereka saat ini,” kata Moody `s dalam sebuah catatan yang diterbitkan 19 Januari. Jessica Eddens, juru bicara perusahaan.

UBS AG (UBSN) dan Credit Suisse Group AG (CSGN), pemberi pinjaman terbesar Swiss, Spanyol Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (BBVA) dan Morgan Stanley, pemilik broker terbesar di dunia, menghadapi tiga langkah penurunan peringkat jangka panjang utang mereka , Moody `s mengatakan. JPMorgan Chase & Co (JPM), Amerika Serikat terbesar dan paling menguntungkan bank, Goldman Sachs Group Inc (GS), kelima terbesar di AS, dan HSBC Holdings Plc (HSBA), terbesar di Inggris, bisa jadi dipotong dua tingkat.
Setiap pemotongan peringkat akan ada tumpukan kesengsaraan pada industri sebagai dorongan yang mengikuti suntikan dana ECB pada bulan Desember dan Februari serta pembuat kebijakan berjuang untuk memadamkan krisis utang berdaulat.

43 anggota Bank Eropa dan Keuangan Indeks Jasa (BEBANKS) telah jatuh 18 persen dari perusahaan 19 Mar tinggi. Indeks Markit iTraxx Keuangan credit-default swap, yang mengukur biaya asuransi utang dari 25 bank-bank Eropa terhadap gagal bayar, telah melonjak 41 persen dibandingkan periode yang sama.
Bank of America Corp (BAC), Inggris, Barclays Plc (BARC) dan Royal Bank of Scotland Group Plc (RBS), dan UBS adalah antara perusahaan yang jangka pendek peringkat utang, untuk pinjaman kurang dari durasi satu tahun, bisa dipotong. Penurunan ke P-2 dari P-1 akan menghalangi beberapa dana uang dari menyediakan mereka dengan pinjaman. Bank-bank menolak memberikan komentar tentang review peringkat.
Dana pasar uang AS dipotong eksposur kepada para pemberi pinjaman beresiko diturunkan ke P-2 sebesar $ 21 milyar di dua bulan yang berakhir pada Maret, menurut laporan 11 April oleh Alex Roever, analis JPMorgan di New York. Dana peningkatan eksposur mereka ke bank tidak sedang ditinjau oleh Moody oleh $ 4 miliar.

“Skenario ini jelas mempersempit sumber pendanaan,” kata Kinner Lakhani, seorang analis yang berbasis di London di Citigroup Inc ©.

Pendapatan bank-bank Eropa ‘dapat dikurangi sebesar 2 persen sampai 6 persen, Lakhani menulis, karena investor menuntut hasil yang lebih tinggi untuk memberikan pinjaman kepada rated bank yang lebih rendah. Itu akan memukul bank terlemah, saat memberikan pinjaman dengan peringkat tertinggi, seperti HSBC dan JPMorgan, keunggulan kompetitif dalam mengamankan pendanaan, kata analis.
Bank-bank di Eropa selatan mungkin tidak dapat mendanai diri mereka secara pribadi sama sekali. Lebih dari 800 pemberi pinjaman yang dipinjam dari ECB pada bulan Desember dan Februari untuk menutup utang jatuh tempo dan meningkatkan buffer likuiditas. Setelah sebuah kebingungan dari senior penjualan obligasi tanpa jaminan pada bulan Januari dan Februari, pasar membeku lagi dengan Lloyds Banking Group Plc (LLOY), 40 persen dimiliki oleh pemerintah, menjadi pemberi pinjaman hanya publik untuk menjual obligasi tanpa jaminan pada bulan April.
Di bawah tekanan dari regulator, bank sudah beralih ke sumber jangka panjang, lebih stabil dan lebih mahal dari pendanaan, mengikis keuntungan. RBS memotong ketergantungannya pada surat berharga dan sertifikat deposito oleh lebih dari setengah menjadi 22 miliar pound ($ 35.600.000.000) pada akhir tahun 2011, catatan Citigroup mengatakan.

“Pertanyaan besar adalah bagaimana bank akan membiayai diri maju pada tingkat yang sesuai dengan menyediakan kredit bagi ekonomi,” kata Guy Mandy, seorang analis pendapatan tetap di Nomura Holdings Inc di London. “Pada tahap ini ada keinginan yang sangat terbatas untuk pendanaan swasta ke bank.”

Penurunan peringkat juga akan memicu panggilan margin dan pemberi pinjaman kekuatan untuk mengirim tambahan jaminan untuk counterparty pada saat neraca dibebani untuk merekam tingkat.
Morgan Stanley akan perlu posting tambahan $ 9.610.000.000 seandainya mengalami penurunan peringkat tiga langkah maksimum, serta penurunan dua tingkat oleh S & P, pemberi pinjaman berbasis di New York mengatakan dalam pengajuan pekan lalu. Citigroup akan membutuhkan $ 4.700.000.000 jika dipotong oleh dua langkah, katanya.
BlackRock Inc (BLK), manajer aset terbesar di dunia, mengatakan pada 18 April itu mungkin terpaksa mengurangi bisnis dengan beberapa bank jika peringkat mereka diturunkan untuk memenuhi mandat klien.

Semakin neraca suatu bank digunakan sebagai jaminan, kreditur tanpa jaminan lebih lanjut ditekan antrian untuk pembayaran kembali. Proses ini dipercepat oleh meningkatnya penggunaan dana ECB dan obligasi tertutup.
Moody `s mungkin berhenti memaksakan penurunan peringkat lebih baik dari estimasi laba kuartal pertama dan bukti modal naik dan buffer likuiditas. JPMorgan, Goldman Sachs, Deutsche Bank (DBK), RBS dan BNP Paribas adalah di antara bank yang mengalahkan perkiraan analis pada kuartal pertama setelah kebangkitan pendapatan perdagangan.
Kondisi di pasar antar bank juga meningkat sejak ECB mengumumkan rencananya untuk menawarkan bank pinjaman tak terbatas tiga tahun pada 8 Desember. Penyebaran Euribor-OIS, ukuran keengganan bank untuk memberikan pinjaman kepada satu sama lain berdasarkan perbedaan antara patokan pinjaman dan swap diindeks semalam, berada pada 0,38 persen, level terendah sembilan bulan.
Moody `s telah merencanakan untuk memulai penerbitan rincian dari setiap penurunan peringkat pada bulan April. Pada tanggal 13 April itu mengeluarkan pernyataan yang mengatakan pihaknya menunda publikasi sampai awal Mei, sebuah langkah beberapa diajak untuk menunjukkan upaya lobi bank dapat melunasi.

“Sangat penting untuk dicatat bahwa ketika Moody pertama kali keluar untuk memberikan pendapat” itu sebelum hasil stress-test dan keuntungan kuartal pertama dari lembaga-lembaga besar, Morgan Stanley Chief Executive Officer James Gorman, 53, mengatakan pada 19 April panggilan untuk membahas hasil bank untuk tiga bulan pertama.

Support levels: 1.2955 1.2915 1.2870

Resistance levels: 1.3035 1.3080 1.3110

Data EURO

Nasib dari Yunani – dan euro – adalah di tangan Marxis. Syriza pemimpin kesepakatan Alexis Tsipras telah bersumpah untuk merobek Memorandum, seperti paket pinjaman Uni Eropa-IMF “troika”.
Dia tidak menunjukkan tanda mundur sebagai presiden dan mulai pembicaraan mengenai pembentukan. “Putusan populer jelas membuat null bailout demi hukum,” katanya.
Untuk mereka yang memperingatkan bahwa pembangkangan seperti kesukaran tak terbendung terhadap standar penuh, kecelakaan perbankan dan pengusiran Emu, dia balas bahwa Yunani memiliki “senjata pamungkas”. Hal ini dapat menurunkan sistem Eropa jika seluruh pemimpin Uni Eropa menolak untuk melunakkan persyaratan.
Pernyataan ini dapat disebut. “Kesabaran antara negara-negara kreditur hampir habis,” kata Blanka Kolenikova dari IHS Global Insight. media Jerman mengatakan menteri keuangan Wolfgang Schäuble tidak sabar untuk memaksa Yunani keluar euro sebagai contoh yang bermanfaat, yakin bahwa Eropa cukup kuat untuk menahan goncangan.

Pemilihan nasional terbaru Yunani ditandai bab lain dalam drama Yunani yang sedang berlangsung. Penolakan dari dua partai politik Yunani dengan pro-penghematan agenda disertai dengan perbedaan-perbedaan ideologis utama antara 7 partai yang berhasil masuk parlemen menempatkan masa depan politik negara itu dalam bahaya.
Bagi beberapa pengamat, ketidakpastian ini kemungkinan akan menyebabkan Yunani untuk keluar dari Emu karena tidak akan dapat memenuhi komitmen masa depannya kepada Troika, belum lagi sejarah panjang hilang karena target fiskal. Tapi Alan Ruskin, yang memimpin strategi G-10 FX di Deutsche Bank melihat dua faktor utama yang bisa menjaga Yunani di EZ meskipun semua ketidakpastian politik saat ini.

Pertama, bank-bank Eropa masih memiliki eksposur besar ke Yunani (EUR90.bln pada akhir 2011) bahkan setelah mereka secara substansial dikonsolidasikan mereka dalam beberapa tahun terakhir. Berikut adalah contoh dari penyakit menular potensial: bank Portugis hanya EUR8bln terkena Yunani. Tapi “eksposur bank-bank Eropa ke Portugal sekarang 1,8 kali paparan Yunani (EUR164bln), dengan Spanyol sendiri memiliki klaim 75bln EUR on entitas Portugis,” katanya.
Kedua, aset Yunani di luar negeri (USD 219bln) juga bisa menjadi bagian dari dislokasi setelah kerusakan keuangan bank Yunani. Misalnya, pada akhir 2011 Rumania dan Bulgaria memiliki EUR18bln, dan EUR12bln aset Yunani masing-masing, tambahnya.
Berdasarkan hal tersebut, Mr Ruskin menyimpulkan bahwa Yunani tidak akan keluar EZ seperti itu mungkin menawarkan sebuah ‘firewall’ internasional jangka panjang seharusnya masalah politik terus berlanjut.

Jadi Strateginya…

Jika Level 1.3050 dibreak maka buy dilevel 1.3040 TP 1.3090 SL 1.3000

Jika Level 1.2950 dibreak maka sell dilevel 1.2945 TP 1.2890 SL 1.3000

Disclaimer

Tulisan ini diposisikan sebagai sebuah komunikasi pemasaran, tidak berisikan atau bersifat anjuran atau rekomendasi dalam berinvestasi atau ajakan untuk setiap transaksi dalam instrumen keuangan. Kegiatan di masa lalu tidak dapat dijadikan sebagai jaminan akan prediksi di masa yang akan datang. PT. MRG Mega Berjangka tidak ikut mempertimbangkan tujuan dan situasi keuangan Anda dalam berinvestasi. PT. MRG Mega Berjangka tidak membuat representasi dan tidak bertanggung jawab terhadap keakuratan atau kelengkapan terhadap informasi yang diberikan, juga tidak menjamin akan setiap kerugian yang timbul dari setiap investasi yang berdasar pada perkiraan, rekomendasi atau informasi lain yang disediakan oleh karyawan PT. MRG Mega Berjangka, pihak ketiga atau sebaliknya. Keterangan ini belum dipersiapkan sesuai dengan persyaratan hukum untuk mempromosikan riset investasi independen dan juga tidak ditujukan terhadap segala jenis larangan pada kesepakatan kedepannya dalam penyebaran riset investasi. Semua jenis keterangan diatas dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan sebelumnya. Setiap keterangan yang telah dibuat adalah secara personal oleh pembuat kebijakan ini dan bisa saja tidak berdasar pada kebijakan PT. MRG Mega Berjangka secara keseluruhan. Bentuk komunikasi ini tidak dibenarkan untuk disebarkan atau digunakan secara bebas tanpa ada perijinan dari PT. MRG Mega Berjangka.

Peringatan Resiko : CFD merupakan produk leverage, terdapat resiko tinggi yang bisa mengakibatkan hilangnya sebagian atau seluruh dana yang diinvestasikan. Oleh karena itu CFD ini terdapat kemungkinan tidak cocok untuk sebagian investor. Anda tidak dianjurkan untuk menanggung resiko kerugian melebihi angka yang telah Anda persiapkan untuk menanggung.